夕刊5/2(金)｜SBI証券

来週の株式相場に向けて＝為替の円安基調は復活したか、ＦＯＭＣに関心集まる

2025年05月02日17時32分

ざっくりまとめ

円安基調の復活と株価上昇

最近の株価上昇は、円安とトランプ政権の関税政策への姿勢軟化が主な要因です。

今後の市場を左右するドル円相場

今後の株価は、ドル高・円安の継続または反転が大きなポイントとなります。

米国の経済指標と金融政策

来週のFOMCや米国の経済指標発表が、市場の動向に大きな影響を与えるでしょう。

為替動向と米国の経済指標、金融政策が、今後の株式市場を左右する重要な要素です。

※このまとめはGoogleのGemini（生成AI）により自動で作成されました。文章の正確性は保証されておらず、誤りが含まれる場合があります。

　２日の日経平均株価は前日比３７８円高の３万６８３０円と７日続伸。朝方には一時、３万６９７６円まで上昇し心理的節目である３万７０００円ラインに迫った。トランプ米大統領が相互関税を発表した４月２日の終値は既に奪回し、先月７日安値からの上昇率は２割近くに達している。

　この株価反発の要因として、トランプ米政権が関税政策に対する姿勢を軟化させていることがあるが、「為替が円安方向に振れたことは無視できない」（市場関係者）と指摘されている。トランプ氏の関税政策に対する懸念は、基軸通貨としてのドルの信認にまで波及。パウエル米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長に対する解任姿勢を示したこともドル安要因となった。４月２２日には一時１ドル＝１３９円８０銭台まで円は上昇したが、この日は１４５円９０銭台まで円安が進行した。前日の日銀金融政策決定会合で追加利上げ観測が後退したことも、円安要因となった。

　今後の株式市場をみるうえで、更なるドル高・円安が進むかは大きなポイントだ。その意味で、今晩の米４月雇用統計は注目されるほか、来週６～７日には米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）が開催される。気になるのは、足もとで発表される米国の経済指標には弱含みの数字が目立つことだ。米１～３月期ＧＤＰが３年ぶりのマイナス成長となったことは象徴的だが、今後も米景気減速懸念が強まれば、米長期金利低下から再びドル安・円高傾向が強まることも考えられる。

　市場では、来週のＦＯＭＣでは米政策金利の据え置きが予想されているが、米景気に対する警戒感から６月以降は年末にかけ複数回の利下げを予想する見方も増えている。東京市場はゴールデンウイーク後半を迎えるが、過去にもＧＷの前後に為替相場が荒れたことは少なくない。こうしたなか、為替相場が今後の株式市場の動向を左右しそうだ。

　来週は海外では、５日に米４月ＩＳＭ非製造業景況指数、６日に米３月貿易収支、９日に中国４月貿易収支が発表される。５日にオン・セミコンダクター＜ON＞、フォード＜F＞、６日にアドバンスト・マイクロ・デバイシズ＜AMD＞、７日にアームホールディングス＜ARM＞、ウォルトディズニー＜DIS＞、ウーバー＜UBER＞が決算発表を行う。

　国内では、５日は「こどもの日」、６日は振替休日で休場となる。８日に３月開催分の日銀金融政策決定会合の議事要旨、９日に３月家計調査、３月毎月勤労統計調査が発表される。７日にＪＴ<2914.T>、ＬＩＮＥヤフー<4689.T>、８日にトヨタ自動車<7203.T>、任天堂<7974.T>、バンダイナムコホールディングス<7832.T>、９日に日本電信電話<9432.T>、三菱重工業<7011.T>、三井不動産<8801.T>が決算発表を行う。来週の日経平均株価の予想レンジは３万６０００～３万７４００円前後。（岡里英幸）

出所：MINKABU PRESS

このニュースに関連する銘柄

日本たばこ産業 2914

4,488 +48 (+1.1%) 5/2終値

ＬＩＮＥヤフー 4689

533.8 +3.9 (+0.7%) 5/2終値

トヨタ自動車 7203

2,780 +29 (+1.1%) 5/2終値

任天堂 7974

12,360 +215 (+1.8%) 5/2終値

バンダイナムコホールディングス 7832

5,041 +91 (+1.8%) 5/2終値

日本電信電話 9432

151.1 +1.3 (+0.9%) 5/2終値

三菱重工業 7011

2,791.5 -23 (-0.8%) 5/2終値

三井不動産 8801

1,456 +0.5 (+0.0%) 5/2終値

掲載情報について

１：「トレードチャンス」について

「トレードチャンス」では、株式会社ミンカブ・ジ・インフォノイド（以下「ミンカブ」といいます。）から提供を受けた株式分割等の調整を反映した過去5年分の株価データを利用して、SBI証券の業務委託先であるAlpacaTech株式会社（以下「AlpacaTech」といいます。）が分析モジュールを利用し当日の終値に対してテクニカルシグナルの有無を計算します。日本株式市場に上場する株式のうち一定の条件を満たす銘柄を分析対象としています。
バックテスト分析では、テクニカル指標であるボリンジャーバンドとストキャスティクスを使用して、最大過去5年間の株価の反発および反落を捉えるバックテストに基づくテクニカル分析を行い、作成した情報を参考情報として掲載しています。直近1年間で10回以上のシグナルが発生し、かつ、その勝率（翌営業日の始値から5営業日後の終値においてわずかでも株価が上昇した場合を勝ちとみなす）が60%以上のときに買いシグナル、直近1年間で10回以上のシグナルが発生し、かつ、その勝率（翌営業日の始値から5営業日後の終値においてわずかでも株価が下落した場合を勝ちとみなす）が60%以上のときに売りシグナルが点灯するものとします。直近1年間の勝率の高いものから最大50銘柄を表示しています。ロジックの詳細はこちらをご参照ください。
当該掲載情報は、将来の投資収益等を示唆または保証するものではなく、個別の取引の推奨をするものではありません。「その他ご注意事項」をよくお読みください。

２：「日本株材料」・「市況」・「見つける」について

本サイトでは、ミンカブから提供を受けたニュース記事等の情報および、AlpacaTechがGoogle LLC（以下「Google」といいます。）が提供するGeminiを用いて作成した情報（以下、本サイトで提供される情報をあわせて「本情報」、情報の提供者を「情報提供者」といいます。）を掲載しています。AlpacaTechは、生成AIであるGoogleのGemini（以下「生成AI」といいます。）に対し、特定のプロンプトを与えることにより、掲載情報の作成を行っています。
原則、「朝刊」を日本株式市場営業日の朝、「夕刊」を日本株式市場営業日の夕方に配信を行います。
日本株式市場に上場する株式のうち一定の条件を満たす銘柄を、本情報において取扱対象としています。

「日本株材料」・「市況」について

「日本株材料」では、生成AIを利用して、ニュース記事を「好材料」のものと「悪材料」のものに分類し、一定の基準により点数化した上で、点数が高い順に表示します。また、各記事に関連する銘柄情報と配信日から過去1か月分の値動きのチャートについても、ともに表示します。
記事冒頭の概要は生成AIを利用して作成しています。

「見つける」・銘柄タグ　について

「見つける」の銘柄タグ「話題」は、ミンカブが提供する株式情報サイト（株探、MINKABU）でアクセス数が多い等の一定の条件にあてはまる銘柄を抽出し、表示します。
その他、ミンカブより提供を受けたデータを利用して、一定条件にあてはまる銘柄等に関する情報を表示します。

その他ご注意事項